卖羽绒服不能帮猿辅导度过寒冬，但它或许可以

本文来自微信公众号“价值研究所”（ID:bttimes），作者：Hernanderz，36氪经授权发布。

10月20日，天猫双十一预售正式打响，但热情的消费者很快就蒙了：这预售才刚开始，淘宝怎么就崩了？

很快，阿里巴巴卖家工作台千牛跳出来承认错误，表示由于预售过于火爆，经商家反馈千牛服务器不堪重负出现崩溃，经过抢修已经在20:27解决。

（图片来自淘宝官方微博）

一时之间，淘宝崩了、千牛崩了等关键词纷纷冲上微博热搜，双十一的空前热度再次让外界侧目。

据北京日报统计，今年天猫双十一补贴力度极大，凑单满减门槛降至满200减30，共计1400万款商品集体打折、超1000个大牌商家打出5折超低价，李佳琦、薇娅预售直播交易额合计将近200亿。

而从预售的情况来看，运动服饰、美妆护肤、家居百货、食品生鲜等品类最为火爆。不少大牌服装品牌都铆足了劲，要在双十一这一波预售中抢占先机。

不过，正在各品牌为双十一全力冲刺的时候，它们可能没有注意到，一个新的潜在对手正浮出水面——猿辅导。

昔日K12教培巨头转行卖羽绒服？别惊讶，这不是开玩笑。

两个月裁员4万人猿辅导只是K12大溃败的缩影

官方回应称，猿辅导要买羽绒服是真的。但这只是一个财务投资，羽绒服业务是独立运营，猿辅导未来仍以教育为主业。

承载猿辅导服装独立业务的，应该就是在今年9月份成立的北京冰原服饰有限公司（以下简称冰原服饰）。

天眼查信息显示，冰原服饰注册资本5000万人民币，经营范围包括销售服装、鞋帽、针纺织品、日用品、工艺品、服装设计、产品设计等。而从股权结构来看，冰原服饰由北京猿力未来科技有限公司100%持股，猿辅导创始人、CEO李勇还亲自担任该司的执行董事。

从招聘信息来看，猿辅导已经开始大规模招聘服装设计、面料采购等岗位的员工，为量产做准备。

（图片来自天眼查）

虽然大家都知道K11教培机构的日子不好过，但猿辅导走到今天这一步，还是令人唏嘘。

事实上，自从双减政策正式落地以来，猿辅导在做两件事：断臂求生&另谋出路。

前者指向连续两个月的大裁员。

据Late Post报道，8月份开始，猿辅导就从地方中心着手，陆续缩减人员规模。南昌中心第一个被关闭，短短一个月内员工数量从超过6万锐减至不足3.7万。而根据新浪财经的报道，有猿辅导员工爆料称，今年年底猿辅导员工总数应该会控制在1万人左右，截止10月中旬已经裁掉超过4万人。

裁员、转型，不是猿辅导一家独有的风景。

据中国基金报报道，在双减政策落地的第二天，高途集团创始人、CEO陈向东就在管理层会议上定下“裁员KPI”，要求全国13个地方中心在8月1日前完全关闭。以每个中心约1000人的团队算，等于约三分之一的高途员工已经失业。

好未来同样拿地方中心开刀，学而思网校8个地方中心全数关闭，上万名员工被裁，大量辅导老师、销售业务员不得不收拾包袱走人，另谋高就。

（图片来自Pixabay）

和年初相比，K12教培行业的昔日辉煌，恍如隔世。

艾瑞咨询在今年年初发布的调研报告中，在线教育还被描述为一个充满潜力的市场，2021年市场规模预计能达到4573.9亿，并保持20.1%的增速，K12教育市场规模能在今年突破1000亿大关。

但现在，一切努力化为灰烬，大厦倾倒时并不会给里面的人留出太多逃离时间。

（图片来自艾瑞咨询）

回到此次舆论的焦点，猿辅导。

在被爆转行卖羽绒服之前，猿辅导其实探索过很多转型路线，比如K12教培机构最热门的两条路：素质教育和成人教育。

可是，这两条路似乎都不好走。

以素质教育为例。7月28日，猿辅导推出面向3-8岁儿童的科学启蒙教育新品牌南瓜科学，开始试水素质教育。业务负责人马斌在发布会上表示，南瓜科学自今年5月份试运营以来，已经吸引了3万名正价课用户，但多数是从种子用户转介绍而来。

（图片来自猿辅导官网）

而且南瓜科学之后的发展，也并不顺遂。

一方面，南瓜科学的课程设置，在素质教育这个大市场里受欢迎程度似乎并不高。

根据艾瑞咨询的研报，我国STEAM素质教育还处于摸索阶段，虽然市场近年来涌现了科学素养、机器人教育、编程教育等几个热门分类，但儿童英语、数学思维和语文相关课程，仍是3-8岁低幼儿童用户中最受欢迎的。

数据显示，已购买启蒙课程的家长中，93.6%选择了儿童英语，43%选择了数学思维。

很明显，K12学科教育是被双减政策击溃了，但家长们的焦虑可没有消失。

更尴尬的是，如果南瓜要纳入英语、思维等课程，就会和猿辅导的另一个旗舰产品斑马产生冲突——尤其是两者都面向3-8岁低幼儿童。

插一句题外话：斑马的英语、语文和思维课程目前也面临资质质疑。有舆论认为斑马这些课程同样在K12学科课程之列，不应该逃过双减政策的管控。

（图片来自艾瑞咨询）

另一方面，在双减政策落地之后，在线教育融资市场冻结。对于尚未上市的猿辅导来说，失去幕后资本的输血，注定无法复制此前那种跑马圈地、烧钱换增长、亏损换市场的打法。

根据天眼查整理的数据，去年在线教育行业创下近550亿的融资纪录，超过此前10年整个行业的融资总和。其中，猿辅导的G轮和G+轮融资分别由腾讯、高瓴资本领投，总融资额超过30亿美元，作业帮也拿下阿里、红杉资本超20亿美元的融资。

如今，对于腾讯、高瓴、淡马锡和IDG等资本方来说，猿辅导已经从香馍馍变成烫手山芋，再往里砸钱怕是不可能的了。

想转型，猿辅导只能靠自己，而且也不能再走当年那条老路。

既然素质教育这条路不好走，还有什么选择？

昨天，在回应买羽绒服传闻的同时，猿辅导顺便给出了自己的答案：B端教育市场。

（图片来自Pixabay）

进军B端市场，猿辅导有何优势？

10月20日，猿辅导宣布即将推出教育科技新品牌飞象星球，入局2B智能教育市场。

据界面新闻报道，猿辅导的飞象星球主要业务是为公立学校提供智能教育平台及产品，核心思路是“助力政府和学校，以技术实现优质教育资源均衡与个性化学习。”

天眼查信息显示，北京飞象星球科技有限公司已于日前成立，由猿辅导的关联公司北京小猿文化传播有限公司全资控股，注册资本1亿，法人也是一个熟悉的面孔——猿辅导联合创始人李鑫。

（图片来自天眼查）

根据界面新闻的报道，有内部员工透露，飞象星球业务已经进入研发测试阶段，即将在全国展业。但截至目前，有关飞象星球的具体业务，以及猿辅导在B端的整体布局，流出的信息还非常有限，外界只能通过关联企业的动态和所谓知情人士的爆料窥其一二。

可以肯定的只有两点：猿辅导未来主要的客户是公立学校；不同于以往的营销为王，飞象星球想要走技术路线。

按照猿辅导官方说法，飞象星球的核心使命是实现教育资源均衡和个性化学习，那么背后瞄准的，应该就是智慧教育市场。

（图片来自Pexels）

同样在做智慧教育设备生意的网易有道就曾表示，大数据、信息化、云课堂等新技术，是平衡教育资源、提供差异化教学的重要保障。根据教育部颁布的《教育信息化2.0行动计划》，云课堂已经广泛应用在普教、高校和职业教育等场景之中。

中国教育技术协会副会长钟晓流也在接受采访时说过：

“疫情推动了中国教育信息化水平的提升，智慧校园建设也迎来了新的发展契机，教育信息化可以通过大数据技术实现有效的教学管理。”

疫情冲击加上政策支持，智慧教育市场的潜力得到进一步开发。

根据前瞻产业研究院的报告，2013年以来中国智慧教育行业就进入高速发展阶段，市场规模在今年预计能达到9057亿元，明年有望突破万亿大关。

（图片来自前瞻产业研究院）

还要注意一点：和走烧钱换市场路线的K12教育不同，智慧教育行业的毛利要高得多。

根据观研天下数据中心的统计，我国智慧教育行业平均毛利率在40%-60%之间，且目前已进入平稳期，规模以上企业的经营利润十分稳定。

（图片来自观研天下数据中心）

至于猿辅导今后要走的技术路线，至少从前期积累和研发成果来看，值得期待。

毕竟，猿辅导深耕多年的某些技术领域，正好是B端智慧教育市场最看重的——比如AI。

早在2014年，创始人李勇就拍板成立了AI实验室，用于迭代新产品。小猿搜题的技术体验、坊间口碑，也一直相当不错。比如官方数据中识别率高达95%的AI拍照技术，以及搜题量超过98亿的庞大数据库。

而斑马一直在钻研的人工智能语音技术、大数据定制课程等，也都是新时期智慧教育改革的重点。

（图片来自猿辅导官网）

不过注意了，B端智慧教育业务的发展前景虽然看起来比素质教育、成人教育都要好，但猿辅导至少还是有两个难关需要克服——头一个就是发展前期的资本吃紧。

数据显示，虽然智慧教育市场潜力无限，但融资市场一点都不活跃。根据前瞻产业研究院的统计，2018-2020年间智慧教育行业融资总共不到20起，规模最大的不过是乐智机器人价值2.5亿的战略融资。

中商产业研究院分析指出，自2017年之后，智慧教育行业的融资次数就呈断崖式下降，说明行业发展已经来到成熟期，没有潜力无限的新玩家冒头。

（图片来自中商产业研究院）

这就引出猿辅导将要面对的第二个问题：智慧教育行业的竞争将会非常激烈，对手也可能比K12赛场更加可怕。

智慧教育的混战时代

和猿辅导在K12赛场鏖战许久的老对手们，当然没有放过智慧教育这个大饼。

除了坚持走线下的新东方之外，掌门教育、学而思、网易有道等K12巨头近日纷纷加码智慧教育B端市场。

根据界面新闻整理的信息，掌门教育已经和华东师范大学合作推出个性化智能教育平台，致力于帮助教师进行智能备课、作业智能批改；网易有道虽然把更多的精力放在C端市场，但也为全国200多所学校提供了智慧教育服务，并加强了对教育信息化建设的投入。

（图片来自掌门教育官网）

然而，这群落魄巨头和猿辅导一样，都是难兄难弟罢了。智慧教育行业，有的是实力强大的老玩家——比如AI巨头科大讯飞。

10月21日早间，科大讯飞在投资者互动平台上回应投资者提问“智慧教育的订单金额是否受教育减负影响”时表示，其智慧教育订单增长良好，并未受到政策影响。

对于K12教培机构们的悲惨遭遇，科大讯飞可不会感同身受——因为它的日子过得滋润多了。

根据2021年的半年度报，科大讯飞总营收为63.19亿，同比增长45.28%；扣非后净利润2.09亿，同比暴涨2720.8%。其中，教育产品和服务营收达到了17.31亿，营收占比为27.4%。

（图片来自科大讯飞财报）

教育产品营收大幅增长的背后，科大讯飞早已将眼光放宽到B端，不再只是靠卖学习机、早教机攻占C端市场的硬件公司。经过多年布局，科大讯飞在智慧教育市场的市占率相当惊人：

据媒体统计，在过去几年的“教育三通两平台”项目中，科大讯飞承建了全国50%-60%的省级教育平台建设，其“新高考解决方案”已经被全国2000多所学校采用。

证券市场周刊的统计显示，截止今年上半年，科大讯飞个性化学习手册在全国31个省市地区3000余所学校全面上线，其智慧教育产品覆盖全国过亿师生。

从未来的增长趋势看，根据东方证券的统计，2015-2020年期间科大讯飞CAGR（年复合增长率）高达39.1%，智慧教育业务营收同比增速超过70%，随着AI应用的费用率持续摊薄，净利润有望进一步提高。

（图片来自东方证券）

面对一个如此强大的对手，猿辅导想在智慧教育的B端市场混口饭吃，谈何容易。

不过，全面了解对手的强大还有一个好处——尽早发现自己的短板，然后进行针对性补强。

科大讯飞的强大，除了得益于早入市场占得先机以及多年钻研AI的技术实力之外，还要感谢早已打通上下游的强大产业链。

在智慧教育市场，软件的市占率一直比硬件高出许多，最新比例为65.5%比33.5%。这就意味着，行业上游诸如传感器、监控系统等智能设备的地位，不及计算机视觉、大数据、云计算和AI智能语音交互等软设备那么重要。

对于在智慧教育B端市场尚属新人的猿辅导来讲，以最快时间搭建完整的技术团队，通过上游技术供给吸引下游B端客户关注，或许正是发展前期的重点工作。

（图片来自观研天下数据中心）

写在最后

2013年，在粉笔网难以为继的危急关头，李勇拿出了自己的魄力将其关闭，继而推出猿题库。作为市面上最早的一批刷题APP，猿题库很好地填补了市场空白，把K12教育、考公考研和职称考试的用户一网打尽。

那一次绝地反击，帮助李勇熬过了生死难关，并在随后两年连续完成B轮和C轮融资，重获资本市场欢心。

可是这一回，猿辅导要面对的危机，比8年前那一次更严重。

选择把筹码押在智慧教育B端市场，也更像是一次没有选择的冒险——要知道这个市场的竞争也很激烈，对手也很强大，未来的路也不好走。

好在，李勇似乎从来不惧强大对手。

猿辅导和新东方、学而思、高途的市场争夺战打得最激烈那会儿，李勇曾在接受36氪采访时说过：

“互联网产品仍有非常多创新空间，与其关注外部竞争，不如在用户需求上投入更多精力。用户的需求根本就没满足，去关注用户都来不及呢，注意力可能都不够，你还关注竞争对手？”

这一次，关注自身，关注用户的猿辅导，但愿也能在强敌环伺的新赛道，站稳脚跟。