首次开罚！涉及这两家银行理财公司及其母行

6 月 2 日，银保监会网站披露对部分理财公司及其母行的罚单：因理财业务存在多项违法违规行为，中银理财有限责任公司、中国银行、光大理财有限责任公司、光大银行分别被罚 460 万元、200 万元、430 万元、400 万元。

这是自 2019 年 6 月首家银行理财公司正式开业以来，监管部门首次对理财公司这类新型资管机构开出罚单，标志着我国理财行业构建起从立法到执法的全流程监管体系，有助于促进理财公司依法合规、持续稳健发展，进一步提升其服务实体经济、满足人民群众财富管理等金融需求的能力与质效。

近年来，我国银行理财市场发生了脱胎换骨的变化。随着资管新规的颁布，打破刚性兑付、实现净值化转型，成为银行理财产品的 " 必选题 "。监管部门结合实际情况，适当延长过渡期，为转型留足空间；监管制度渐次落地，为行业立规矩、定方向；理财公司纷纷亮相，专业化经营特点凸显；从部分产品浮亏引发广泛关注，到对产品净值波动接受度提高，投资者逐步成熟理性。

保本理财产品实现清零、净值型理财产品占比超九成、理财公司产品规模占比超六成 …… 一系列数据显示出我国银行理财市场破旧立新、稳妥转型的可观成效。

" 去年末过渡期结束后，今年资管行业进入转型发展的新阶段。必须树立严监管的导向，夯实前期乱象治理、风险化解的成果，确保行业高质量发展方向不变。" 一位接近监管部门的人士表示。

监管制度的完善是行业稳健发展的基石。近年来，随着产品销售管理、流动性管理、净资本管理、内控管理等一系列制度陆续出台，银行理财监管框架逐步完备。

规矩立好更要守好。罚单信息显示，两家理财公司违法违规行为包括 " 公募理财产品持有单只公募证券投资基金的市值超过该产品净资产的 10%"" 全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的 30%"" 理财公司对关联法人的认定不符合监管要求 "" 开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标 "" 理财产品宣传不一致不准确 " 等，凸显行业规范发展仍面临较重任务。

" 老百姓把钱交给理财机构，这些钱是怎么使用的，流向了哪里，是否合规？老百姓很难自己进行监督，专业的信息披露也不容易看懂。督促管理人更好地对老百姓的投资资产负责，外部监管是相对有效的方式。" 一位业内人士表示。

据了解，此次处罚是监管部门 2021 年针对部分理财公司及其母行开展现场调查的结果。与以往通常需要历时几年的监管处罚相比，更快速高效。

" 针对理财机构成立时间短、行业发展变化快的特点，监管部门通过快查快处，及时纠错纠偏，确保行业‘洁净起步’。" 一位接近监管部门的人士表示。

值得注意的是，作为两家理财公司的母行和托管机构，中国银行、光大银行也同时被罚。

两家银行被罚的原因均包括 " 老产品规模在部分时点出现反弹 "。光大银行的违法违规行为还包括托管机构未及时发现理财产品集中度超标、托管业务违反资产独立性要求。

业内人士表示，当前大部分理财公司的理财产品选择母行托管，如何确保托管机构履职尽责、切实发挥实质性独立托管职能，是值得关注的问题。

规模近 30 万亿元的银行理财市场处于转型发展新阶段，需要各方付出持之以恒的努力。相关机构要在敬畏规则中前行，不折不扣落实监管要求，确保业务每一个环节依法合规。监管部门要探索更加适合理财业务特点的监管方式和手段，引导行业生态与竞争秩序更趋良性，为行业赢得长远未来。

记者：李延霞