资本正在逃离韩国?主权债遭三年最大规模抛售!
朝鲜问题引发的地缘政治风险,似乎终于惊动了韩国的外资。
韩国企划财政部数据显示,外资今日抛售高达2万亿韩元(18亿美元)的韩国主权债,金额为至少2014年来最大。这也是三个月内离岸投资者第二次大规模抛售韩国主权债。
尽管韩国企划财政部公布外资的每日交易量,但是数据并未具体到资金来自哪个国家,因此今日的外资逃离给投资者留下很大疑问。媒体援引KB Investment & Securities固收分析师Kim Sang-hoon称,一个可能抛售者是全球最大主权基金——挪威主权财富基金。
三个月前,挪威主权财富基金资产规模为8000亿美元,上周则首度突破了1万亿美元。对于该基金自身来说,这是一个了不起的里程碑,但对于全球市场来说,其一举一动也将成为挥之不去的阴影。
华尔街见闻上周提及,出于对全球股市潜在风险的担忧,挪威主权财富基金曾考虑将股票投资比例从70%削减至60%,债券投资也要相应有所削减,增加手中的现金持有比例。
在这之前,本月初有媒体报道称,该基金计划精简固定收益资产组合,其中包括缩短债券存续期,从其追踪的指数中减少公司债并且指数中只保留以美元、欧元和英镑计价的政府债券。
该基金当时表示,作出这些调整是为降低交易成本和波动性,但不会马上导致资产出售。
此外,7月31日公布的监管文件显示,Franklin Templeton旗下规模达400亿美元的全球债券基金今年已将对韩国债券的持仓减半。今日韩国的动态也让人怀疑,之前那些看好新兴市场的投资者也有可能是这次的抛售者。
不管抛售者来自何方,这都与此前投资者的作风形成鲜明对比。在上月底朝鲜问题最受关注时,投资者却大量做多韩国主权债。
华尔街见闻上月底文章显示,北京时间8月26日05:49,朝鲜发射一枚疑似弹道导弹。然而就在前一天,投资者似乎还认为朝鲜局势近期有所稳定,对同在朝鲜半岛的韩国的主权债券期货寄予厚望。交易所数据显示,8月25日韩国三年期主权债期货净买入创下历史新高,达到28亿美元,合约数也达到历史新高的29147。
韩国三星资管固收部门负责人Ryu Young-jae当时表示,一方面,市场普遍认为全球央行行长集聚的Jackson Hole会议不会对债券收益率产生多大影响,而韩国房地产价格的涨幅也停滞不前,加上韩国央行年内加息的预期越来越低,使得投资者纷纷看涨韩国债券市场。