一周展望:美国非农数据来临!美股的反弹还会走多久?人民币或再走弱?(组图)
上周主要产品涨跌幅
来源:CMC Markets
本周重要经济事件和数据
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欧元区11月CPI —— 周三
尽管最近能源价格的缓和表明通货膨胀可能很快开始放缓,但欧洲通胀仍在持续上升。欧元区10月份CPI同比增长10.6%,高于9月份的9.9%。然而,10月份德国的PPI环比下降4.2%,这是自2020年5月以来首次出现月度下降。德国10月PPI同比增长34.5%,低于8月和9月45.8%的纪录高位。
如果PPI是总体CPI的领先指标,且假设未来几周气温没有降至异常低的水平,那么CPI有可能很快开始放缓,尽管CPI数据可能在一段时间内保持在历史高位。
截至10月份,不包括波动较大的食品、能源、酒精和烟草价格的核心CPI上升了5%,高于9月份的4.8%。由于欧洲央行担心过度紧缩的风险,11月整体和核心CPI数据走软,可能有助于欧洲央行将在12月放缓加息至50个基点。欧洲央行的下一次利率会议将在12月15日召开。
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美国10月核心PCE —— 周四
美联储最为关注的通胀指标过去的月份中小幅走高。扣除食品和能源的核心PCE在截至9月份的同比增长了5.1%,略高于8月份的4.9%。但低于2月份5.4%的峰值。
经济学家预期10月核心PCE同比增幅将小幅降至5%,环比增幅将降至0.3%。若符合或超预期下降,则有理由相信美国的通胀已经开始触及峰值开始下降,但距离美联储的2%目标仍具有较长的路要走,美联储并不会因为一个月的数据转变其鹰派的基调。
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中国11月官方制造业和非制造业PMI —— 周三
经济学家预期11月制造业PMI为49.2,与前值持平,非制造业PMI预期将小幅下降至48,前值为48.7,宏观经济复苏进程仍不牢固。对此,中国央行决定将于12月5日降低金融机构存款准备金率25个基点,这意味着央行有可能在12月进一步下调LPR利率。
以下是具体经济数据和事件:
周一
美国11月达拉斯联储商业活动指数
周二
日本10月失业率欧元区11月经济景气指数
德国11月CPI
周三
法国11月CPI欧元区11月CPI
美国11月ADP就业人数
周四
英国11月制造业PMI
欧元区10月失业率
美国10月核心PCE
美国11月ISM制造业PMI
美联储主席鲍威尔就美国经济前景和就业市场发表讲话
周五
美国11月季调后非农新增就业人数
美国11月失业率
欧元区10月PPI
本周重要产品关注
香港恒生指数 HSI —— 日线图
来源:CMC Markets(11月27日)
恒指在上周一跳空低开后,在后续连续四个交易日未能回补缺口。周五走弱失守5日均线,意味着价格或由强转弱,面临进一步回落风险。第一目标则参考16800 – 17000区间支撑,若失守价格或进一步回落前低附近进行筑底。
标普500指数 SPX500 Cash —— 日线图
来源:CMC Markets(11月27日)
标普500指数因上周感恩节假期交易量较低,上周五小幅收跌。本周美国的非农数据将影响美股走势,若失业率与前值持平或对股市承压。从图形结构上看,下行趋势线的阻力在4100。因此当前反弹行情倾向于处于尾声阶段。
西德克萨斯原油 Crude Oil WTI Cash —— 日线图
来源:CMC Markets(11月27日)
WTI原油自11月7日触及8月30日高点后形成下跌趋势,上周价格整体维持震荡走弱趋势,但在9月底低点附近有一定支撑。日线级别RSI指标有一定超卖迹象。目前需观察价格能否守住前低,若形成支撑或面临一定的短期修复,或反弹至83附近,然后是85,然后或承压回落。若价格破位或进一步打开下跌空间。
美元兑离岸人民币 USD/CNH —— 日线图
来源:CMC Markets(11月27日)
美元兑离岸人民币在11月中触及7.0附近后连续反弹,价格在上周五进一步突破7.18阻力,因此后市或进一步向上运行。中国央行在宣布12月5日降准后或进一步下调LPR利率,而美联储虽然可能放缓加息但整体仍维持鹰派。因此,美元兑离岸人民币仍有冲击前高的可能。